Сопровождение сделок слияния и поглощения

---

Есть вопросы?

Оставить заявку

---

Последнее

Сопровождение сделок слияния и поглощения

На сегодняшний день рынок слияний и поглощений (mergers and acquisitions — M&A) остается динамичным, приобретая все более цивилизованные формы.

Целью сделок с капиталом является повышение эффективности деятельности компании за счет приобретаемых (присоединяемых) активов других участников рынка, либо самих участников. Как правило, инициатор сделки полагает стоимость приобретаемого объекта заниженной, а сам объект способным при эффективном управлении повысить прибыльность бизнеса компании, либо инициатор имеет целью дифференцировать уже существующий бизнес. Компании, принявшие решение объединиться, преследуют цель повысить свою долю на рынке, потеснить конкурентов путем слияния капиталов. В этом рынок капиталов в России не отличается от мирового.

Российская экономика имеет особую специфику. Нередки «захваты» собственности, т. е. приобретение контроля над активами с использованием псевдозаконных, а иногда криминальных технологий и методов. Наличие мажоритарных акционеров, владеющих зачастую более 75% акций (долей), снижает прозрачность деятельности компании, тем самым увеличивая риски инвестора. Имеют место случаи превышения стоимости активов приобретаемой компании над стоимостью бизнеса компании в целом.

В свете вышеуказанных особенностей, регламентация и планирование процесса приобретения капитала представляется особенно важным этапом реализации намерений сторон. Правовой анализ, предшествующий сделке, независимая рыночная оценка стоимости приобретаемой компании или ее активов помогают в значительной степени снизить вероятностные негативные последствия, либо исключить их до момента совершения сделки.

Группа компаний «Фабер Лекс» готова предложить своим клиентам полный комплекс услуг в вопросах сделок с капиталом:

• Профессиональная оценка финансового состояния, расчет рыночной стоимости и юридический анализ (legal due diligence) компании, приобретаемого актива.
• Организация переговоров, заключение соглашения о намерениях сторон-участников сделки, предусматривающего права и обязанности приобретаемой компании, в том числе в обязанности предоставления необходимой информации.
• Структурирование сделки. Значительный опыт судебно-претензионной работы позволяет предвидеть «узкие» моменты сделки, своевременно устранять их, тем самым гарантируя интересы клиента, а рекомендации аттестованных аудиторов позволяют иметь полное представление о налоговой составляющей тех или иных действий.
• Закрытие сделки. Расчеты, регистрация прав на приобретенные активы и др.